今天，我们来客观聊一聊年金险，
尤其是预定利率4.%的年金险。
年金险在民间的风评并不好，原因大概两条：
一是年金险存在严重的销售误导。
大家听过的什么交六万拿回五万，
许诺收益6%，实际收益1.7%，说得都是年金险销售误导现象。
二是由于历史原因，年金险收益相对有限，
公子一上海同事，整天跟公子絮叨，说自家在00年左右买了很多年金险，复利才2%，如果不买这年金险，他们家早发达了。
类似的故事还有很多，听得我耳朵都起茧了。
至于为什么会这样，稍微跟大家解释下。
00年附近正好处在监管从“极为激进”变为“极为保守”的转折点上，
当时很多年金产品的预定利率“被迫”调整到了2.5%以下，能卖出几单全靠忽悠。
后来，监管发现管得太严了，于是把预定利率的上限上浮到了4.%。
但是这两年监管层又觉得4.%会为保司带来潜在的利差损，要求从4.%调整到3.5%。
于是乎，从年中开始，大家就看到了铺天盖地得花式炒停售。
那么问题来了，4%的复利是高是低呢？
30年4%的复利相当于7.56%的单利（50万→万），40年4%的复利相当于9.62%的单利（50万→万）。
有人觉得用来养老尚可，
也会有人会觉得一般般。
可今时不同于往日，
连盈利能力这么强的保险公司，监管层都认为4%的复利有点难，是谁给你的自信长达几十年，4%的复利一定能达到呢？
这种盲目自信的根源，在于没有认清楚当前的经济和发展形势，以及年金险的作用。
朋友们，忘记销售人员的话术吧。
今天，公子来认真且正经得跟大家说，为什么要买年金险？以及为什么建议大家在预定利率4.%的年金产品完全下架前，购买年金险。
公子不算权威，欢迎大家一起探讨。
有异见，欢迎来锤。
为什么要给大家推荐年金险，最主要的是基于对未来的两点判断：
1、赚钱在变难
最近这两年，流行这么个段子，说：
三个人做电梯，一个在里面原地跑步，一个在里面做俯卧撑，一个在里面用头撞墙，他们都到了十楼。
别人问他们是如何上来的？一个说是跑上来的，一个说是俯卧撑上来的，一个说是撞墙上来的。
几十年来，咱们国家经济的高速发展，创造了很多神话，
会让很多人误以为自己是牛逼哄哄的“投资大师”。
但这两年，投资环境恶化，暴雷不断，让很多人靠运气赚的钱，靠本事亏光了。
这就给很多中产家庭提出了一个问题，钱包变鼓了，可是钱该往哪放呢？
再往前推进一步，用来投资的钱是变多了，但是可投资的标的并没有大幅增长。
用越来越多的钱去追逐有限的资产，最后带来的结果是摊薄每个人的收益率。
于是，我们看到无数相关现象，给大家举一个日常例子：
大家发没发现，最近余额宝的收益是越来越低了，甚至已经跌破了2%。
想当年，马云爸爸说，
你把1万块钱放进余额宝，每天可以免费喝一杯豆浆（1.5元）。
这才过去几年，余额宝收益已经跌破2%，算起来1万块钱投进去，每天只能喝三分之一杯豆浆了（约0.5元）。
余额宝是货币基金，而货币基金是银行“水量”的晴雨表，收益下降，意味着市场并不缺钱，
缺得是好的投资标的。
而且不只是货币基金，国债和定期存款的收益也在下降。
不同期限国债的收益率都在不可避免的下跌
一年期的定期存款利率不断下降，已经跌到了1.5%
要知道，在世界范围已经进入了低利率甚至负利率的时代，
看着国内目前可怜的1.5%的利率，能维持多久，依然是要打一个大大问号的。
利率继续下跌，几乎是必然。
我国的经济增长，从“烈火烹油”，变成了“小锅慢炖”。
而随着经济增速的放缓，利率就会继续下降，甚至出现负利率这是基本规律，古今中外，基本没有例外。
在低风险的产品之中，只有极少数，能不随着经济增速放缓而收益稳定的。
年金类产品就是其中一类。
由此观之，能够长期锁定4%左右收益的年金险，其实并不失为一个好选择。
2、养老形式严峻
其次，更为令人担心的是养老形势。
等我们老了，需要依靠什么养老？
简单分析后，结果令人感到不安。我们从四点解析这个问题：
1）老龄化速度惊人
数据来自清华大学巴曙松教授的报告：
根据年第六次全国人口普查的数据结果，中国60岁以上的人口占比达到13.26%，与年第五次人口普查结果相比增加2.93%，而其中65岁以上的人口占比达到8.87%，相比年增加了1.91%。
按照国际标准，这两个数据均显示中国已步入老龄化社会。
有人做过推算，到年，60岁以上人口占比将达到14%，而达到这个数据的时间，可谓全球领先，直逼老龄化最严重的日本。
国人未富先老，而新鲜血液的补充也是不足。
2）新生儿增速下降
去年年底，一篇名为《年出生人口预计约0万，断崖式下跌》的消息在社交媒体上广为流传。
该消息称，到年11月17日为止全国出生人口万，按照这个趋势，剩下的一个多月预计新出生的婴儿不到万，那么年的出生人口约为0万。
如果消息为真，那么将会是建国以来的倒数第二。
但消息无论真假，我们确实面对着严重的人口问题。携程创始人，北京大学光华管理学院教授梁建章说，出生人口的长期下滑早已没有任何悬念。
随着二孩堆积生育趋于结束及育龄女性数量的锐减，中国出生人口在10年内可能降到0万以下。
一方面是老人在变多，另一方面是新生儿出生率在下降，那么会带来下一个严重的问题。
3）养老金缺口
15年第一次正式公布的社保基金报告：
14年中国养老金缴费收入是亿，支出是亿元，财政补贴了亿元。如果不算补贴，14这一年我国城镇职工基本养老保险亏空亿。
然后是接下来几年的数据，
15年“亏空”亿元，16年“亏空”亿元，17年“亏空”亿元......
越来越大的养老金“亏空”，GJ能补多少年？GJ愿意补多少年？
而且这个“亏空”，会随着老龄化的加剧，越发刺眼。
我们得相信gj有能力解决这个问题，可是无论对于集体，还是对于个人，
最理性的解决方式是：
让社保维持在低水平，用商业保险去辅助实现更高的保障需求。
4）投资环境变化
如果担心养老问题，也可以通过存一笔定向资金来解决，专款专用。
但是投资理财环境的悄然变化，这一点我们在前面已经论述过，
老百姓找不到一个安全稳定，且能保证一定收益率的产品。
咱们GJ也在积极寻找对策，近些年推出了“以房养老”，“养老目标基金”等方案。
但是坦率讲，这些方案认可度并不高。
综前所述，我们其实可以勾勒出这么一个图景。
身为个人的我们，如果把眼光放到三五十年，面临着一个难题：
养老金不足以支撑我们养老，我们养老很可能需要动用自己的储蓄。现在我们手上有笔闲钱，可目前的投资形势和有限的理财能力，又不足以支撑这笔钱能稳定增值。
那么，该怎么办？
事实上，年金险是解决这个问题而生的。
请把风险交给市场。
这是一张人生盈支曲线图：
在这个图中，横轴是我们的生命线，将人生划分为教育期、奋斗期、退休期三个时期，
纵轴是我们的收入支出线，反应的是了我们在不同时期的收支状况。
我们可以看到，在我们人生中，只有在奋斗期有稳定的收入，
要通过短短三十几年时间，完成人生的财富积累，并把这部分攒下来的盈余去养娃、养老以及赡养老人。
可是，如果没有赚足够的钱，去应对养老、孩子教育这类问题，
钱到用时方恨少，遭遇拮据的尴尬境地怎么办？
而这正是年金险存在的意义，它可以实现资金的跨时间调配。
把收入期的一些钱，按照一定的收益，匀给退休以后，收入曲线就被拉平了。
提前为自己存一笔养老金，在养老退休以后，作为社保的补充，以安享晚年。
年金险最大的特色，在于能够定时、定量、稳定得拿一笔钱。
自保险合同签下以后，每年能拿多少钱，什么时候能拿钱，都是白纸黑字确定下来的。
年金险属于人寿保单，受“保险保障基金”保护，即便保险公司破产，也会依法转移到其他的保险公司，效力依然有效，丝毫不会受损。
从本金到收益，均有保障。
现金流稳定，极低风险，再加上如果本身约定得收益可观，
那么年金险是可以重点考虑的。
首先，预定利率4.%的年金险已经目前是能给出最高的预定利率。
在经历过九十年代的高预定利率时代后，中国的保险业进入了严监管模式，预定利率持续在低位运行，长达十几年。
直到年，才有所松绑，年金险法定评估利率上升至3.5%，10年及以上的年金险，可上浮15%，也就是4.%。
可监管层评估下来发现，4.%还是风险过高。
于是19年9月，下发通知不再备案4.%的年金产品。
而且从此以后，极大概率不会再出现预定利率4.%的产品了。
只有存量，没有增量，下架一款少一款。
其次，从19年年底开始，预定利率4.%的产品开始逐步下架。
为了让下架有序推进，银保监会特意约谈了各家保司的总精算师。
然后在19年底，预定利率4.%几乎被一网打尽了。
只剩了几款漏网之鱼，但也几乎在下架路上。
在此之中，就包括招商信诺自在人生A这款，也即将下架。
公子本人挺烦炒停售的，
但因为离开保司几年，对产品的消息比较滞后。
有些人忽悠公子，想利用我，好几次跟我说：
这产品可是最后一款4.%了！
我笑笑也就过去了。
但这款招商信诺自在人生A，在仅有的几款里是相对不错的。
据说只剩了不到万的额度了，如果有需求，真的是需要靠抢了。
简单介绍一下这款产品：
年轻的时候交钱，可以选择10年、15年或者20年交。
到了约定的年龄（55/60/65岁），按年领钱，只要活着就可以领，领到去世为止。如果中间需要钱，可以通过退保拿回现金价值。
而这款产品在目前在售的产品中，具有两大优势：
1、每年领取的钱特别高
我们以30岁男为例，每年交5万，缴费10年，60岁开始领钱，
每年可以领，一直领到去世。
在相同条件下，这是目前每年领取额最高的养老金之一。
不是说别的产品不如它好，
而是因为对于年金险，能拿回的钱包括两部分：
一个是每年固定能拿到的钱，另一个是死亡或退保能拿到的钱（现金价值）。前者高有利于被保人，后者高有利于继承人。
自在人生A就属于有利于被保人这一挂。
公子本人会倾向于自在人生这种，这份养老金是买给我自己的，自己用得了，子孙自有子孙福。
相比于死后，或者退保才能拿回一大笔钱。
这么做对被保人来说，每年能拿到的钱更多，会更加实用。
2、真实收益率高
预定利率4.%，并不意味这实际的收益能到4.%。
对于很多的年金险来说，注水挺严重的。
而这款自在人生A，实际收益挺不错。
30岁投保，60岁开始拿，
70岁实际的irr是3.79%；
80岁实际的irr是4.05%；
90岁实际的irr是4.33%。
在同类产品真的是佼佼者了。
而且这款产品的承保公司也挺牛X的。
招商信诺由信诺北美人寿和招商银行共同出资组建，这两家公司都是世界五百强企业。
招商银行大家比较熟，
而信诺北美人寿是美国第一家股份制保险公司，在全球三十多家国家开展保险业务，拥有八千多万客户。
总而言之，这么一款又安全，收益又不错的年金险，真的是不多了。
于此同时，还剩两千多万的额度，估计撑不了几天，卖光就会停售。
大家可以私信我，帮大家尽量抢。
但是！但是！这真不是最后一款预定利率4.%的产品，目前在售的产品中，也有其他选择。
大家理性购买，但也别让自己后悔。
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